Häufige Fragen zu Valmaris
Wer ist Valmaris?
Valmaris ist eine unternehmergeführte Investmentgesellschaft. Wir sind Gründer, Investoren und Unternehmer mit umfassender Erfahrung in Private Equity, M&A, Finanzierung und operativer Unternehmensführung.
Gemeinsam investieren wir unser eigenes Kapital und arbeiten mit großer Begeisterung und persönlichem Engagement Seite an Seite mit Searchern, CEOs und Managementteams, um erfolgreiche Unternehmen langfristig weiterzuentwickeln.
In welchen Bereichen investiert Valmaris?
Valmaris investiert eigenes Kapital in mittelständische Unternehmen, Search Funds und ETA-Transaktionen sowie in Buy-&-Build- und Roll-up-Strategien.
Unser Fokus liegt auf profitablen, gut positionierten Unternehmen mit Entwicklungspotenzial und auf Searchern, CEOs und Managementteams, mit denen wir langfristig Unternehmen weiterentwickeln können.
Was bedeutet „Entrepreneurs Backing Entrepreneurs“?
„Entrepreneurs Backing Entrepreneurs“ beschreibt, wie wir investieren und zusammenarbeiten.
Wir verstehen uns nicht als reine Kapitalgeber, sondern als aktive unternehmerische Partner. Neben Kapital bringen wir Erfahrung, operative Expertise, unser Netzwerk und vor allem persönlichen Einsatz ein. Uns begeistert es, gemeinsam mit Searchern und CEOs Unternehmen aufzubauen und weiterzuentwickeln – partnerschaftlich, pragmatisch und auf Augenhöhe.
Woher stammt das Kapital von Valmaris?
Das von Valmaris investierte Kapital stammt von unseren Gründern und Partnern.
Damit haben wir echtes Skin in the Game und investieren Seite an Seite mit unseren Searchern, CEOs und Co-Investoren. Diese direkte Interessengleichheit ermöglicht es uns, unabhängig, langfristig und unternehmerisch zu entscheiden.
Worin unterscheidet sich Valmaris von anderen Investoren?
Wir verbinden die Flexibilität eines privaten Investors mit der Erfahrung und der Investitionskapazität eines professionellen Investmentteams.
Da wir unser eigenes Kapital investieren, unterliegen wir keinen festen Anlagekriterien oder Fondsrestriktionen. Dadurch können wir flexibel hinsichtlich Investmenthöhe, Haltedauer, Regionen, Branchen und Transaktionsstrukturen entscheiden.
Gleichzeitig verfügen wir über die Erfahrung und Ressourcen, Searcher, CEOs und Beteiligungen auch nach einer Transaktion aktiv und langfristig als Beiräte zu begleiten. Unsere Entscheidungen richten sich nach dem langfristigen Wert einer Beteiligung und nicht nach einem vorgegebenen Fondszyklus.
Wie investiert Valmaris?
Valmaris investiert Deal-by-Deal in sorgfältig ausgewählte Opportunitäten. Dazu zählen Search Funds, Entrepreneurship through Acquisition, mittelständische Direktinvestments, Buy-&-Build-Strategien und Roll-ups. Wenn Unternehmer und Opportunität unseren Vorstellungen entsprechen, entscheiden wir schnell und professionell.
Welche Ticketgrößen bzw. Investitionsvolumina strebt Valmaris an?
Wir agieren flexibel entlang der jeweiligen Opportunität. Bei Search Funds begleiten wir Gründer sowohl in der anfänglichen Search-Phase als auch mit signifikanten Beiträgen bei der anschließenden Akquisitionsfinanzierung (Equity Gap). Bei Direktinvestments fokussieren wir uns auf den gesunden Mittelstand. Dabei haben wir die Firepower eines Funds, aber die Flexibilität eines privaten Investors.
Wie unterstützt Valmaris Searcher und CEOs?
Neben Kapital bringen wir Transaktionserfahrung, operative Expertise und ein starkes Netzwerk ein.
Unsere Partner begleiten Searcher und CEOs als aktive Sparringspartner und übernehmen regelmäßig Verantwortung in Boards und Beiräten. So unterstützen wir bei Akquisitionen, Finanzierung, strategischen Fragestellungen, Wachstumsinitiativen und auch in anspruchsvollen Situationen.
Unsere Partner waren bereits in über 17 Search-Fund-Boards und Beiräten aktiv und bringen diese Erfahrung in die langfristige Begleitung unserer Searcher und CEOs ein.
In welchen Regionen ist Valmaris aktiv?
Valmaris begleitet Unternehmer und Managementteams weltweit, mit einem Fokus auf Europa, bei unternehmerischen Nachfolgelösungen und Wachstumschancen. Dabei investieren wir dort, wo Unternehmer, Unternehmen und Opportunität zu unserem langfristigen und partnerschaftlichen Investmentansatz passen.
Häufige Fragen zum Search-Fund-Modell
Was ist ein Search Fund?
Ein Search Fund ist ein Beteiligungsmodell, das ambitionierten Unternehmern ermöglicht, Eigentümer und Geschäftsführer eines etablierten kleinen oder mittleren Unternehmens zu werden. Das Modell ist ein alternativer Weg ins Unternehmertum – neben der Gründung eines Start-ups oder einer klassischen Karriere in einem Großunternehmen oder im Consulting.
Was bedeutet Entrepreneurship through Acquisition?
Entrepreneurship through Acquisition, kurz ETA, beschreibt den Weg ins Unternehmertum durch den Erwerb und die operative Führung eines bestehenden Unternehmens. Der Unternehmer gründet nicht bei null, sondern übernimmt ein etabliertes Geschäftsmodell und entwickelt dieses als Eigentümer und CEO langfristig weiter.
Wie funktioniert das Search-Fund-Modell?
Ein oder zwei Unternehmer – die sogenannten Searcher – werben zunächst Eigenkapital von einer Gruppe erfahrener Investoren ein. Dieses Kapital finanziert eine fokussierte, meist rund zweijährige Suche nach einem geeigneten Unternehmen. Nach erfolgreicher Due Diligence wird die Akquisition finanziert und der Searcher übernimmt die operative Geschäftsführung.
Was unterscheidet einen „Funded Searcher“ von einem „Self-Funded Searcher“?
Ein Funded Searcher wirbt vorab Kapital von Investoren an, um die zweijährige Suchphase (Gehalt, Reisekosten, Datenbanken) zu finanzieren, und gibt den Investoren im Gegenzug ein Erstverhandlungsrecht für die Übernahme. Ein Self-Funded Searcher trägt die Kosten der Suche selbst und sucht erst Investoren, wenn ein konkretes Unternehmen zur Übernahme bereitsteht.
Welche Phasen durchläuft ein Search Fund?
Ein Search Fund durchläuft typischerweise fünf Phasen: das Fundraising für die Suche, die Suche nach einem geeigneten Unternehmen, den Erwerb des Unternehmens, die aktive Unternehmensführung und schließlich einen möglichen Exit. Die Investoren begleiten den Searcher während des gesamten Prozesses mit Kapital, Erfahrung und ihrem Netzwerk.
Nach welchen Unternehmen suchen Searcher?
Searcher suchen nach attraktiven, gesunden und profitablen Unternehmen. Besonders geeignet sind Geschäftsmodelle mit wiederkehrenden Umsätzen, treuen Kunden, einer guten Marktposition und klarem Wachstumspotenzial. Oft handelt es sich um Unternehmen in fragmentierten Märkten mit einer ungelösten Nachfolgesituation.
Welche Rolle übernehmen Search-Fund-Investoren?
Search-Fund-Investoren finanzieren zunächst die Suche nach einem Unternehmen und können später an der Akquisitionsfinanzierung teilnehmen. Darüber hinaus stehen sie den Searchern als Mentoren, Beiräte und Sparringspartner mit unternehmerischer Erfahrung, strategischer Begleitung und einem relevanten Netzwerk zur Seite.
Wie sieht die Equity-Struktur (Beteiligung) für den Searcher aus?
Das Modell sieht klassischerweise ein performanceabhängiges Beteiligungsmodell für den Searcher vor. Typischerweise kann sich der Searcher über das Erreichen bestimmter Meilensteine (Kauf, Betriebszugehörigkeit, Renditeziele für Investoren) bis zu 20–25 % der Anteile am erworbenen Unternehmen operativ erarbeiten.
Was geschieht nach der Unternehmensübernahme?
Nach dem Erwerb übernimmt der Searcher als CEO die operative Führung des Unternehmens. Ziel ist es, das Unternehmen mit unternehmerischem Antrieb weiterzuentwickeln, profitables Wachstum zu realisieren und langfristig nachhaltige Werte zu schaffen.
Wie unterstützt das Search-Fund-Modell die Unternehmensnachfolge?
Das Search-Fund-Modell kann eine Lösung für mittelständische Unternehmen sein, für die kein interner oder familiärer Nachfolger zur Verfügung steht. Eine neue Generation unternehmerischer Eigentümer übernimmt die Verantwortung, führt das Unternehmen weiter und sichert dessen langfristige Entwicklung.
Warum glaubt Valmaris an das Search-Fund-Modell?
Die Werte des Search-Fund-Modells passen zu unserem unternehmerischen Investmentansatz. Langfristigkeit, Nachhaltigkeit, Vertrauen, Transparenz und eine enge Partnerschaft entsprechen unserer Philosophie „Entrepreneurs Backing Entrepreneurs“. Neben Kapital bringen wir aktiv Erfahrung, operative Expertise und unser Netzwerk ein.
Wie investiert Valmaris in Search Funds und ETA?
Valmaris investiert in ausgewählte Search Funds und ETA-Transaktionen. Wir können Unternehmer während der Search-Phase, bei der Akquisition eines attraktiven Targets, bei Equity Gaps sowie bei späteren Kapitalmaßnahmen begleiten. Dabei investieren wir eigenes Kapital und verstehen uns als langfristiger unternehmerischer Partner.